伴隨《“十四五”全國(guó)眼健康規(guī)劃（2021-2025年）》的發(fā)布，眼科醫(yī)療市場(chǎng)再次站上風(fēng)口。
規(guī)劃下發(fā)，眼科產(chǎn)業(yè)鏈全線增值
1月11日，國(guó)家衛(wèi)健委發(fā)布《“十四五”全國(guó)眼健康規(guī)劃（2021-2025年）》。
《規(guī)劃》指出，要聚焦重點(diǎn)人群、重點(diǎn)眼病。關(guān)注兒童青少年、老年人兩個(gè)重點(diǎn)人群，聚焦近視等屈光不正、白內(nèi)障、眼底病、青光眼、角膜盲等重點(diǎn)眼病，推廣眼病防治適宜技術(shù)與診療模式，提高重點(diǎn)人群眼健康水平。
到2025年，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)以下目標(biāo)：
1.0-6歲兒童每年眼保健和視力檢查覆蓋率達(dá)到90%以上，兒童青少年眼健康整體水平不斷提升。
2.有效屈光不正矯正覆蓋率不斷提高，高度近視導(dǎo)致的視覺(jué)損傷人數(shù)逐步減少。
3.全國(guó)CSR達(dá)到3500以上，有效白內(nèi)障手術(shù)覆蓋率不斷提高。
醫(yī)療服務(wù)體系建設(shè)方面，按照國(guó)家醫(yī)學(xué)中心和國(guó)家區(qū)域醫(yī)療中心建設(shè)規(guī)劃要求，統(tǒng)籌建設(shè)眼科專(zhuān)業(yè)國(guó)家醫(yī)學(xué)中心和國(guó)家區(qū)域醫(yī)療中心。強(qiáng)化二級(jí)以上綜合醫(yī)院眼科設(shè)置與建設(shè)，補(bǔ)齊眼科及其支撐學(xué)科短板。每個(gè)地級(jí)市至少1家二級(jí)以上綜合醫(yī)院獨(dú)立設(shè)置眼科。鼓勵(lì)有條件的縣級(jí)綜合醫(yī)院獨(dú)立設(shè)置眼科并提供門(mén)診服務(wù)。鼓勵(lì)有條件的社區(qū)醫(yī)院逐步提供眼科醫(yī)療服務(wù)。
從國(guó)家、省、市（縣）級(jí)層面支持眼科臨床重點(diǎn)專(zhuān)科建設(shè)，完善相關(guān)眼科亞專(zhuān)科體系，進(jìn)一步提升眼科臨床專(zhuān)科服務(wù)能力。鼓勵(lì)實(shí)力強(qiáng)的眼科專(zhuān)科醫(yī)院和綜合醫(yī)院眼科牽頭建設(shè)專(zhuān)科聯(lián)盟，整合專(zhuān)科醫(yī)療資源，帶動(dòng)提升眼科整體服務(wù)能力。
重點(diǎn)眼病防治方面，提升近視防控和矯治水平。指導(dǎo)醫(yī)療機(jī)構(gòu)規(guī)范開(kāi)展近視矯治服務(wù)，制定完善角膜塑形鏡等臨床應(yīng)用規(guī)范，加強(qiáng)近視相關(guān)手術(shù)操作監(jiān)管，持續(xù)提升eREC。
推動(dòng)白內(nèi)障復(fù)明手術(shù)技術(shù)下沉，“十四五”末，達(dá)到縣級(jí)醫(yī)院綜合服務(wù)能力推薦標(biāo)準(zhǔn)的縣醫(yī)院中，90%以上開(kāi)展白內(nèi)障復(fù)明手術(shù)，全國(guó)CSR達(dá)到3500以上。指導(dǎo)醫(yī)療機(jī)構(gòu)規(guī)范開(kāi)展白內(nèi)障復(fù)明手術(shù)，推動(dòng)小切口白內(nèi)障囊外摘除術(shù)或超聲乳化白內(nèi)障摘除術(shù)臨床應(yīng)用，強(qiáng)化手術(shù)質(zhì)量管理，建立健全術(shù)后隨訪制度，提高eCSC。
提高眼底病、青光眼等眼病的早診早治能力。推動(dòng)青光眼，以及糖尿病視網(wǎng)膜病變、近視性視網(wǎng)膜病變、黃斑變性、視網(wǎng)膜血管阻塞、高血壓眼底病變等眼底病的早發(fā)現(xiàn)、早診斷、早治療。持續(xù)推進(jìn)眼科相關(guān)醫(yī)聯(lián)體建設(shè)，推動(dòng)眼底照相篩查技術(shù)逐步覆蓋基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)。
提高角膜盲救治能力。依托現(xiàn)有醫(yī)療資源，合理規(guī)劃、規(guī)范建設(shè)眼庫(kù)。規(guī)范供體角膜獲取、處理、保存和使用，保證供體角膜可溯源。建立符合中國(guó)國(guó)情的角膜捐獻(xiàn)模式，加大宣傳力度，鼓勵(lì)社會(huì)參與，倡導(dǎo)角膜捐獻(xiàn)，擴(kuò)大角膜供體來(lái)源。重視人才隊(duì)伍建設(shè)和相關(guān)技術(shù)培訓(xùn)，提高角膜移植水平，實(shí)現(xiàn)角膜移植技術(shù)全國(guó)所有省份100%全覆蓋。
加強(qiáng)新生兒眼病，特別是早產(chǎn)兒視網(wǎng)膜病變篩查與治療，規(guī)范早產(chǎn)兒救治，降低早產(chǎn)兒視網(wǎng)膜病變發(fā)病率和致盲率。進(jìn)一步提升斜弱視、眼表疾病、眼眶病、眼外傷等眼病治療水平。加強(qiáng)遺傳性眼病診療服務(wù)。
重點(diǎn)病種，手術(shù)量亟待加強(qiáng)
2019年，世界衛(wèi)生組織發(fā)布發(fā)布首份《世界視力報(bào)告》，數(shù)據(jù)顯示，全球視力損傷或失明人數(shù)高達(dá)22億人以上,其中至少10億人的視力損傷問(wèn)題本可預(yù)防或尚待解決。
《“十四五”全國(guó)眼健康規(guī)劃（2021-2025年）》指出，目前，我國(guó)仍是世界上盲和視覺(jué)損傷患者最多的國(guó)家之一，主要致盲性眼病為以白內(nèi)障、近視性視網(wǎng)膜病變、青光眼、角膜病、糖尿病視網(wǎng)膜病變等為主的眼病。
現(xiàn)階段，我國(guó)兒童和老人眼健康問(wèn)題亟需解決。據(jù)中華醫(yī)學(xué)會(huì)眼科學(xué)分會(huì)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)60至89歲人群白內(nèi)障發(fā)病率約為80%，而90歲以上人群白內(nèi)障發(fā)病率高達(dá)90%以上。據(jù)衛(wèi)健委數(shù)據(jù)，我國(guó)青少年（從幼兒園到高中）總體近視率為53.6%，青少年近視率與近視人口高居世界第一。
與此同時(shí)，我國(guó)眼科疾病患者接收治療情況還有待改善。根據(jù)米內(nèi)網(wǎng)數(shù)據(jù)，我國(guó)白內(nèi)障手術(shù)例數(shù)已從2012 年的111.6萬(wàn)例增長(zhǎng)至2020年的332.3萬(wàn)例，2020 年每百萬(wàn)人口白內(nèi)障手術(shù)例數(shù)（CSR）為2357。
雖然手術(shù)增速較快，但CSR水平與許多國(guó)家還有很大差距。根據(jù)經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）數(shù)據(jù)，2018年美國(guó)、韓國(guó)、法國(guó)、加拿大等國(guó)家CSR均已超過(guò)11000，印度CSR達(dá)到5600，相比而言，國(guó)內(nèi)白內(nèi)障手術(shù)滲透率仍有很大提升空間。
械企開(kāi)啟爭(zhēng)奪戰(zhàn)，瓜分高利潤(rùn)市場(chǎng)
眼科市場(chǎng)整體可分為上游的眼科醫(yī)療器械、藥品，以及下游的醫(yī)療服務(wù)行業(yè)。
我國(guó)眼科醫(yī)療器械行業(yè)市場(chǎng)集中度相對(duì)較低，跨國(guó)企業(yè)處于領(lǐng)先地位。據(jù)天風(fēng)證券資料，2019年中國(guó)眼科醫(yī)療器械市場(chǎng)前三大企業(yè)分別為諾華、倫博士和強(qiáng)生，市場(chǎng)份額占比分別為7.2%、6.8%、5.9%。
從細(xì)分賽道來(lái)看，眼科高值耗材包括人工晶體、角膜塑形鏡、人工角膜、人工玻璃體等。
人工晶狀體主要用于治療白內(nèi)障，是全世界用量最大的人工器官和植入類(lèi)醫(yī)療器械產(chǎn)品之一。愛(ài)博醫(yī)療在2021半年報(bào)中指出，全球眼外科市場(chǎng)排名前四的企業(yè)分別為愛(ài)爾康、強(qiáng)生、蔡司和博士倫。
此前，國(guó)內(nèi)人工晶狀體行業(yè)進(jìn)口品牌占據(jù)絕大多數(shù)市場(chǎng)份額，國(guó)產(chǎn)化率較低，主要國(guó)產(chǎn)企業(yè)包括昊海生科和愛(ài)博醫(yī)療。按照企業(yè)數(shù)據(jù)，2020年，昊海生科和愛(ài)博醫(yī)療在國(guó)內(nèi)人工晶體市場(chǎng)銷(xiāo)售量占比分別達(dá)30%和10%以上。
值得關(guān)注的是，人工晶體被納入集采覆蓋范圍，已在全國(guó)31個(gè)省份開(kāi)展集采，實(shí)現(xiàn)全覆蓋。此前，昊海生科曾在業(yè)績(jī)報(bào)告中表示，部分尚未開(kāi)展帶量采購(gòu)區(qū)域的經(jīng)銷(xiāo)商傾向于壓低其庫(kù)存水平，故產(chǎn)品采購(gòu)意愿有所下降，中選企業(yè)短期銷(xiāo)售業(yè)績(jī)承壓。但長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，帶量采購(gòu)真正落地執(zhí)行后，為具備生產(chǎn)成本控制能力、產(chǎn)品線布局能力的企業(yè)帶來(lái)了更多的機(jī)會(huì)。
去年8月，愛(ài)博醫(yī)療在一份投資者調(diào)研報(bào)告中表示，集采對(duì)公司中標(biāo)產(chǎn)品出廠價(jià)格影響不大，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中，高端占比仍在提升，因此晶體平均價(jià)格未有下降趨勢(shì)。銷(xiāo)量方面，以前由于部分省份未開(kāi)省標(biāo)，公司相關(guān)人工晶體產(chǎn)品無(wú)法進(jìn)入該區(qū)域的公立醫(yī)院。集采開(kāi)始執(zhí)行后，中標(biāo)人工晶體產(chǎn)品銷(xiāo)量實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。
從業(yè)績(jī)情況來(lái)看，昊海生物2021年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收12.75億元，同比增長(zhǎng)42.89%；歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)3.1億元，同比增長(zhǎng)175.64%。公司除經(jīng)營(yíng)人工晶體等眼科產(chǎn)品外，還經(jīng)營(yíng)醫(yī)療美容與創(chuàng)面護(hù)理產(chǎn)品、骨科關(guān)節(jié)腔粘彈補(bǔ)充劑產(chǎn)品和防粘連及止血產(chǎn)品。
愛(ài)博醫(yī)療2021年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3.25億元，同比增長(zhǎng)78.99%；歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)1.40億，同比增長(zhǎng)104.36%。公司主營(yíng)人工晶狀體和角膜塑形鏡和其他相關(guān)產(chǎn)品，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要系上述產(chǎn)品銷(xiāo)量快速增長(zhǎng)所致。
除人工晶體外，角膜塑形鏡是另一種占比相對(duì)較高的眼科高值耗材。角膜塑形鏡俗稱(chēng)OK鏡。國(guó)家衛(wèi)健委2018年發(fā)布的《近視防治指南》，將角膜塑形鏡列為近視防控的有效方法之一。
據(jù)《中國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)發(fā)展報(bào)告（2021）》，國(guó)內(nèi)獲角膜塑形鏡產(chǎn)品注冊(cè)證的企業(yè)共9家，國(guó)內(nèi)企業(yè)包括歐普康視、愛(ài)博醫(yī)療和臺(tái)灣亨泰，其余6家為跨國(guó)企業(yè)。此外，昊海生科已于2021年4月投資取得亨泰視覺(jué)55%的股權(quán)，并獲得亨泰一款OK鏡中國(guó)大陸地區(qū)獨(dú)家經(jīng)銷(xiāo)權(quán)，已于2021年第三季度起在國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售。
上述企業(yè)中，歐普康視是我國(guó)大陸地區(qū)首家獲得國(guó)家藥監(jiān)總局頒發(fā)的角膜塑形鏡產(chǎn)品注冊(cè)證的生產(chǎn)企業(yè)，目前主營(yíng)角膜塑形鏡及其護(hù)理產(chǎn)品。公司業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，2021年前三季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收10億，同比增長(zhǎng)64.2%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)4.4億，同比增長(zhǎng)59.6%。
人工角膜是用人造材料制成的植入式醫(yī)療器械，基于供體角膜嚴(yán)重不足的醫(yī)療現(xiàn)狀，人工角膜在一定程度上緩解了需求壓力。目前，國(guó)內(nèi)人工角膜還處于發(fā)展初期。截止目前，共有兩款產(chǎn)品獲批上市。
據(jù)眾成醫(yī)械數(shù)據(jù)，目前我國(guó)約有400萬(wàn)角膜病患者，并以每年10萬(wàn)人的速度遞增，根據(jù)流行病學(xué)統(tǒng)計(jì)，全國(guó)等待通過(guò)角膜移植復(fù)明的患者約200萬(wàn)，但由于角膜供體不足，每年完成術(shù)只有8000例左右。
去年12月，米赫醫(yī)療的創(chuàng)新產(chǎn)品“人工角膜”獲批。據(jù)國(guó)家藥監(jiān)局資料，該產(chǎn)品是采用人造材料制成，無(wú)需供體角膜，有助于緩解我國(guó)角膜供體稀少的現(xiàn)狀。藥品監(jiān)督管理部門(mén)加強(qiáng)該產(chǎn)品上市后監(jiān)管，保護(hù)患者用械安全。
（原文有刪減）